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如果以獨立理財顧問公司 VS 金控集團，就像是小蝦米與大鯨魚，小蝦米有生存空間嗎？在１０年前或許沒有，但在科技發達的新經濟時代，絕對有小蝦米存在的空間，而且能量還很大！怎麼說呢？我們從各個面向來解析： １.商品面- A.保險:由保險經紀人公司負責提供，由於生產保險商品的保險公司眾多，所以競爭激烈，因此各類保險商品不虞匱乏。 B.共同基金等投資類商品:國內銷售共同基金的管道目前有銀行、投信投顧、壽險公司、證券公司，各家提供不同的基金選擇（數十檔～數百檔），不同的佣金收費（0%~5%,平均約2%），不同的網路交易管理平台（有很多金融機構尚未提供網路平台），不同的規畫建議程度...，要建置這樣的基金交易平台，不是大公司絕對做不到，重點是～有需要自己建置嗎？如果有一個跨國際的基金、股票、ＥＴＦ、債券交易平台，而且提供多國語言服務，共同基金超過１萬檔，全美國股票交易，ＥＴＦ超過７００檔，還有美國各式債券可買，全部２４小時提供網路交易服務，免費諮詢電話，最重要的是申購共同基金不用佣金（台灣通稱手續費，美國稱免佣基金No-load fund），平台提供商只收取每次交易約6.95美元~9.95美元（定期定額投資共同基金不收費），而不是以投資資產百分比收費，小型獨立理財顧問公司不用跟他們簽約或授權，也可以享受比國內任一家金控集團更多更完整的商品線。安全性更是有保障，因為受到美國金融監理法令的規範及保護，在安全性方面，我們會專章介紹，如果急於了解，可以跟我們聯絡，或是自行前往ＳＩＰＣ了解。 ２.規畫專業面- 目前國內各大金控或銀行或壽險業，提供理財服務的專員少則數百人多則上萬人，而且都有很高的流動率，所以每年都要重新補充新血輪，專業度不容易一致，且因制度的關係，一定會跟客戶利益產生衝突，諸多缺陷卻因財團的既得利益，沒有一家金融財團願意帶頭改制度，避免利益衝突，相關比較請見下表。 | | 獨立理財顧問公司 | 金控、壽險、銀行通路 | 專業度 | 沒有三兩三不敢上梁山,在外自行執業,沒有大財團的支援(ex:客戶名單.財經導讀.商品開發.....),如果不夠多元且專業,很快就會陣亡 。 | 由於員工眾多,所以人員素質參差不齊,且一般員工因有大財團的名號當靠山,對專業要求通常較寬鬆,一般客戶不易辨別。 | 人員流動性 | 公司通常採取重質不重量,屬精英編制,強調長期由同一位獨立理財顧問專屬服務,客戶不但有安全感,更能享受到一貫的服務品質。 | 人力需求大,業績導向,人員流動性非常高。很難長期由同一人員來服務客戶。在不斷的更換股務人員下,客戶跟理專都要重新摸索,很難有一貫的服務品質。 | 客戶關係 | 因為有長期合作關係,所以顧問跟客戶有機會建立情誼,就像一家人。 | 大多靠電腦系統生硬的紀錄,打著「我們是一 家人」的行銷口號,實則不斷地販賣不適合之商品給客戶,甚而造成客戶抱怨或使客戶產生巨額之損失 。 | 客戶利益衝突 | 由於只收顧問費(有些獨立理財顧問公司仍是收取銷售佣金),不會有自身利益跟客戶購買之商品產生利益衝突。 | 從業人員的收入主要來自銷售佣金(銀行稱申購手續費),為了自身收入,可能販售不適合之商品給客戶,共同基金短線進出........,從業人員之利益與客戶之利益產生衝突 。 |
製表:登豐國際理財顧問有限公司 2008/7/1 我們來看看其他產業的情形-- 作者：杜書伍 (聯強國際集團總裁兼執行長)
「大者恆大、強者愈強」是我們看待一個產業時經常採取的分析角度，從科技產業過去的發展軌跡來看，也的確存有這樣的情形。但是，「大者恆大」是否真為市場競爭的鐵律？恐怕並不盡然如此！
過去，規模越大的公司往往越具有競爭優勢，除了因為大公司較具知名度ｃ累積較多的經營經驗與人才之外，其最大的優勢在於，已經建立起完整的產銷體系，從研發、生產到銷售，結合成為一個完整的運作系統；並且在繼續擴張發展方面，能夠動用的資本與其他各種資源均遠非一般小公司所能比擬。用簡單的話來講，就是大公司的「柴米油鹽醬醋茶」樣樣齊全，因此，新的產品能夠很順利地進入產銷體系，轉化為商業利益，而小公司的這些基本條件幾乎樣樣都缺，成為小公司難以與大公司競爭的最大障礙所在。
然而，這種情形卻很可能正在扭轉當中。當產業上、下游走向專業分工之後，產業發展環境的基礎建設（infrastructure）越完整，其實對於小公司而言是相對有利的。就拿半導體產業為例，過去，一個團隊即使有了很好的創意構想，但如果想要落實成為一顆IC產品賣到市場上，首先要能夠先建立一支軟體設計團隊，自行開發出IC設計的工具軟體，不僅耗時，而且所費不貲；IC生產的門檻更高，除非能夠先籌措個十億美元蓋一座晶圓廠，否則一切都免談！
但今日的半導體業，有軟體公司供應一流的IC設計工具軟體，從線路設計到最後的除錯功能，一應俱全，而且相對於IC設計公司自行開發而言，成本上便宜許多；生產則可以交由晶圓代工廠代勞，其製程先進、交期穩定；銷售上也無須太過擔心，因為有銷售觸角廣泛且兼具技術支援能力的IC通路商代為推廣銷售產品。在這種情況下，只要擁有好的創意，獲得創投資金區區數百萬美元的挹注，三、五個人便能夠設立一家IC設計公司，並拿出好的產品來與龍頭級的大公司一爭長短，產業的進入門檻相對地降低許多。
這種情形其實正是新經濟的最佳寫照。由於產業的基礎建設趨於完整，使得知識轉化為商業價值的難度大幅降低，縮短了創意與創新之間的距離，相對於小公司而言，大公司在資本、產銷體系等方面所築起的高牆，已經不再足以成為競爭者的進入障礙；大公司與小公司之間的競爭，逐漸走向完全憑藉彼此的知識、創新能力來一決勝負的境界。就此觀之，新經濟之所以興起，正是由於產業走向專業分工，整個產業的基礎架構趨於完善，使得知識、創意落實為商業價值的門檻降低所致。
由於產業環境的基礎建設走向完整，使得小公司的進入障礙降低，相對地，投入相同領域者眾多，也使得市場競爭更為激烈，新興的小公司之間不斷比賽創新的速度，不斷衝刺以求比別人更早一步發現市場新的利基。在這種情形下，任何一家公司憑藉某一個條件（某一類產品、某一項技術）所產生的市場優勢，其持續的時間也會大為縮短，一家公司的價值暴起暴落的現象將會屢見不鮮。這是新經濟時代的另一項顯著特質，而大公司要在這種生態之下長期維持其「大」，顯然是要比以前辛苦許多。 (Y10607)
(本文取材自「聯強EMBA」，為聯強國際集團內部管理課程主題)
網頁最後更新日 2008-09-01 15:38 |
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